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Domingo, 26 de mayo del 2019

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¿Qué es un fondo de inversión y qué pasos hay que dar para invertir?

El número de participantes se ha incrementado desde 2016 en un 40%

Según datos del Observatorio Inverco, cuatro de cada diez partícipes invierte en fondos desde hace 5 años.

Según datos del Observatorio Inverco, cuatro de cada diez partícipes invierte en fondos desde hace 5 años. // Unsplash

Ahorro e Inversión

GUÍA PARA INVERSORES PRINCIPIANTES

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Nieves Ruiz

Los Fondos de Inversión se sitúan entre las alternativas de inversión más elegidas por los españoles para obtener beneficios a largo plazo. Analizamos qué es un fondo de inversión y qué pasos tienes que seguir si quieres lanzarte al mercado de la inversión de fondos.
Según datos del Observatorio Inverco, cuatro de cada diez partícipes invierte en fondos desde hace 5 años. Una cifra muy destacada si tenemos en cuenta que solo en los últimos dos años el número de participantes en los fondos de inversión se ha incrementado un 40%, pasando de 8 a 11,3 millones”.

En la actualidad, cerca de la mitad de los inversores acumula más de 15.000 euros a través de estos vehículos. El 56% de ellos diversifica sus fondos en varios productos. Los que más invierten son los pertenecientes a la llamada Generación X (aquellos nacidos entre 1964 y 1981) en concreto el 43% de ellos cuenta con alguna inversión. Les siguen de cerca los Baby Boomers con un 33% y por último los Millennials. 2 de cada 10 de ellos tienen contratados algún fondo, una cifra que va en aumento.

Según datos de Inverco, la mitad de los inversores tiene un perfil moderado ante los riesgos. El 38% es más bien conservador con una fuerte aversión a las pérdidas, frente a un 12% que se considera dinámico y por tanto está más dispuestos a perder dinero a corto plazo.

Según los expertos es prioritario mejorar la información que los inversores reciben. Carmen Jiménez, miembro del Observatorio Inverco afirma que “la gran mayoría de los partícipes tienen conocimiento sobre su fondo (86%). sin embargo es un proceso de aprendizaje que se va produciendo a lo largo de los años”. Según el estudio del Observatorio sobre participantes en Fondos de Inversión, cerca de 7 de cada 10 inversores comprenden la información periódica que reciben de su fondo.

Si todavía no tienes claro del todo lo que es un fondo de inversión, y estás pensando en participar en ellos. Esta guía te servirá de ayuda para iniciarte.

¿Qué es un fondo de inversión?

Según datos de la CNMV los fondos de inversión son IIC (instituciones de inversión colectiva). Están constituidos por un patrimonio formado por las aportaciones de un número variable de inversores denominados partícipes.

¿Quién crea un fondo de inversión?

Lo crea la entidad gestora, que es la que invierte de forma conjunta esas diferentes aportaciones en diferentes activos financieros (renta fija, renta variable, derivados, etc) atendiendo a unas pautas fijadas de antemano.

¿Qué le pertenece a cada partícipe?

Cada partícipe es propietario de una parte del patrimonio del fondo en proporción al valor de sus aportaciones. Los aumentos o disminuciones del valor del patrimonio se atribuyen proporcionalmente a los partícipes.

¿Quién regula los fondos de inversión?

La CNMV es el máximo organismo regulador de los fondos de inversión. Se rigen por una normativa que limita la forma en la que la entidad gestora puede invertir el dinero con el fin de asegurar un nivel mínimo de diversificación, liquidez y transparencia.

¿Qué es el Folleto Informativo?

Tanto el tipo de activo en los que se invierte (política de inversión) como el resto de las características del fondo (comisiones, posibilidad de sacar el dinero, riesgo que se asume, horizonte temporal) están recogidos en un documento llamado folleto informativo.

¿La inversión en fondos es fija?

A través de un fondo se puede invertir en diferentes activos: renta variable española, japonesa, europea, asiática, etc. Para ello se usa cualquier combinación de renta fija y variable.

¿Cuales son los principales tipos de fondos?

  • Fondos de inversión mobiliaria: Son instituciones de inversión colectiva que invierten en activos financieros.
  • Fondos de inversión inmobiliaria: Invierten fundamentalmente en inmuebles para su explotación en alquileres. Son menos líquidos que los de naturaleza financiera.

¿Qué tipos de fondos de inversión mobiliaria hay?

  • Ordinarios: Invierten mayoritariamente en renta fija, renta variable y/o derivados.
  • De fondos: Invierten en otros fondos de inversión.
  • Subordinados: Invierten en un único fondo de inversión.
  • Índice: Su política de inversión trata de replicar un determinado índice.
  • Cotizados (ETF): Negocian en las bolsas de valores como las acciones.

¿Qué es el perfil inversor?

Se define por la relación que existe entre los riesgos que se está dispuesto a asumir y los rendimientos que se espera obtener. De esta manera existen inversores con un perfil conservador, moderado y dinámico.

El conservador es el que menos está dispuesto a perder dinero, mientras que el dinámico es el más arriesgado. Busca invertir de forma más agresiva pero a cambio puede obtener mayor rentabilidad. Riesgo y rentabilidad están íntimamente relacionados. A mayor riesgo mayor rentabilidad.

¿Es importante delimitar nuestro perfil?

Sin duda sí, ya que si conocemos nuestro perfil de riesgo podremos saber de antemano la conveniencia o no de contratar un fondo determinado. Arriesgarnos demasiado teniendo un perfil conservador podría acarrearnos algún que otro susto.

¿El perfil es permanente?

No se puede hablar de una clasificación exacta. El horizonte temporal (paso del tiempo) y los cambios en nuestra situación financiera hacen que nuestro perfil vaya variando. Según los expertos el inversor de tipo millennial se caracteriza por tener un perfil típicamente conservador.

¿Cómo se invierte en un fondo de inversión?

  • Leer el documento de datos fundamentales (DFI): Así conoceremos los plazos, gastos y condiciones de suscripción y reembolso de las participaciones.
  • La suscripción: La inversión de un fondo se hace mediante la suscripción de participaciones.  
    • Cada inversor recibe un número de participaciones que son el resultado de dividir el importe invertido entre el valor liquidativo  aplicable de a la operación.
    • La normativa establece que las suscripciones deben hacerse siempre sin conocer el valor liquidativo exacto (a excepción de los fondos cotizados en los que se puede saber el precio en el momento preciso en el que se da la orden).
    • El valor liquidativo del fondo cambia a diario, según como vaya evolucionando el precio de los activos que la gestora haya comprado con el dinero de los inversores.
    • La suscripción puede llevar aparejada una comisión de hasta el 5% de la inversión.
  • El reembolso: Cuando el inversor quiere recuperar su dinero tendrá que solicitar el reembolso de sus participaciones al valor liquidativo del momento. Por lo general el plazo máximo en el que el inversor debe recibir su dinero es de tres días desde que solicita el reembolso.
  • El traspaso: Consiste en el reembolso de un fondo y su inmediata suscripción de otro, conservando la antigüedad de la inversión a efectos fiscales. Es decir, si hay una ganancia, no se tributa.

Por último antes de invertir es importante que tengas en cuenta estos consejos: En primer lugar, conocer el horizonte temporal y saber que es un producto de ahorro y de inversión a medio y largo plazo. En segundo lugar estar bien perfilado. En necesario tener claro cuál es tu perfil inversor y cuánto riesgo estás dispuesto a asumir con la inversión. Teniendo en cuenta estos dos aspectos será muy fácil dar con el producto idóneo a nuestros objetivos y posibilidades. 

Si tienes alguna duda sobre la inversión, este ejemplo te clarificará el procedimiento:

En este articulo: Educación financiera Ahorro

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